2020年，全球民用直升機市場(chǎng)面臨多重風(fēng)險因素疊加導致的短期市場(chǎng)沖擊，表現不佳，但下半年民機市場(chǎng)逐漸企穩回升。長(cháng)期來(lái)看，伴隨著(zhù)油價(jià)上升和全球經(jīng)濟復蘇，全球民用直升機市場(chǎng)有望迎來(lái)新一輪的增長(cháng)。

民用直升機產(chǎn)業(yè)是關(guān)系國家經(jīng)濟發(fā)展和科技發(fā)展的高科技戰略產(chǎn)業(yè)，對工業(yè)作業(yè)、農林業(yè)、旅游業(yè)、搶險救災等公共事業(yè)都能起到極大的推動(dòng)作用，是國家綜合實(shí)力的重要標志之一。受新冠肺炎疫情的嚴重影響，各國經(jīng)濟受到重擊，這對于民機市場(chǎng)來(lái)說(shuō)無(wú)疑是雪上加霜，預計短期內市場(chǎng)會(huì )出現較大波動(dòng)，但是從長(cháng)期來(lái)看，整個(gè)市場(chǎng)仍然會(huì )保持持續小幅增長(cháng)態(tài)勢。

1、全球市場(chǎng)現狀

從整體市場(chǎng)來(lái)看，2020年全球民用直升機機隊規模約為3.9萬(wàn)架，但在疫情影響下，機隊增速放緩。其中渦軸直升機機隊規模約為3萬(wàn)架，占全球民用直升機機隊規模的76.9%。從交付量來(lái)看，2020年，全球通用飛機交付量下滑至709架，較上一年度下降19.2%。其中，活塞式直升機交付量下滑至142架，渦軸直升機交付量下滑至567架。

從各季度的交付統計看，民用直升機交付量從第一季度探底后逐漸回升。2020年，第一、二季民用直升機交付量分別為76架和181架，交付量?jì)H為去年同期的44.7%和74.2%。第三、四季度交付量分別為180架和272架，為上一年同期的119%和90%，下半年整體交付量回升至上一年同期水平。

從制造商來(lái)看，目前全球民用直升機市場(chǎng)主要被空客直升機、羅賓遜、貝爾、俄羅斯直升機和萊奧納多等制造商占據。其中截至2020年12月底，空客直升機機隊為9561架，占全球民用直升機市場(chǎng)的24%，是市場(chǎng)份額占有率最高的直升機制造商。羅賓遜機隊規模為9396架，僅次于空客直升機，市場(chǎng)占有率為23.6%。從制造商的交付量來(lái)看，空客直升機、貝爾、萊奧納多和羅賓遜這4家制造商的交付量約占民用直升機交付量的97%。其中，空客直升機2020年交付量為271架，約占全球民用直升機市場(chǎng)交付量的38%。

從機型來(lái)看，全球渦軸直升機市場(chǎng)主要以輕型和中型直升機為主。在全球前10大民用渦軸直升機機型中，空客、貝爾和萊昂納多各占2席。其中，空客H125/AS350以3856架榮膺全球最大民用渦軸直升機機隊，約占渦軸直升機市場(chǎng)的12.8%。其次為貝爾206直升機，機隊規模為3604架。從交付情況來(lái)看，2020年全球民用直升機市場(chǎng)交付機型主要為空客直升機的H125和H145、貝爾的Bell407和Bell505、羅賓遜的R44以及萊奧納多的AW139等。從地區分布來(lái)看，目前全球民用渦軸直升機市場(chǎng)主要集中在歐洲、北美以及亞太地區。其中歐洲民用渦軸直升機市場(chǎng)規模約為9205架，約占全球民用渦軸直升機市場(chǎng)的32%。北美地區民用渦軸直升機市場(chǎng)規模約為7457架，占比約為26%。從各國市場(chǎng)統計來(lái)看，美國依然是全球最大的單一民用渦軸直升機市場(chǎng)，機隊規模達5778架。

2、中國市場(chǎng)現狀

2020年，中國通航市場(chǎng)航空器保有量規模繼續擴大。截至2020年末，中國通航在役機隊規模達到2892架，較上一年度新增185架，但機隊增長(cháng)率下滑至6.8%。其中，民用直升機機隊規模為923架，占我國通航市場(chǎng)規模的32.1%。

從制造商來(lái)看，目前我國民用直升機市場(chǎng)主要以羅賓遜、空客直升機、貝爾等國外制造商為主。羅賓遜是我國民用直升機領(lǐng)域機隊規模最大的制造商，機隊規模為340架，占我國民用直升機市場(chǎng)36.8%的市場(chǎng)份額。其次，空客直升機機隊規模為330架，貝爾直升機機隊規模為158架。頭部的三家制造商占民用直升機市場(chǎng)份額的77.4%，市場(chǎng)集中度相對較高。

從機型來(lái)看，目前我國民用直升機主要以輕型直升機為主，占我國民用直升機市場(chǎng)的81%。R44和AS350是我國民用直升機市場(chǎng)機隊規模最大的兩型直升機，機隊規模達到251架和126架，兩者占我國民用直升機市場(chǎng)份額的40.8%。

2020年，我國通航飛行小時(shí)為98.4萬(wàn)小時(shí)，較上一年度下降7.6%。其中民用直升機飛行小時(shí)為19.9萬(wàn)小時(shí)，占我國通航飛行小時(shí)的20.2%。從作業(yè)分布來(lái)看，我國民用直升機主要服務(wù)于空中巡查、航空護林、城市消防等作業(yè)類(lèi)飛行和石油服務(wù)、空中瀏覽、公務(wù)飛行等載客類(lèi)飛行，兩類(lèi)作業(yè)的飛行小時(shí)占到民用直升機飛行小時(shí)的72.3%。

3、市場(chǎng)走向分析

直升機作業(yè)需求將穩步回升

對運營(yíng)商而言，海上油氣服務(wù)是直升機服務(wù)應用的重要領(lǐng)域，而全球油價(jià)從2014年開(kāi) 始持續走低， 到2020年油價(jià)探底，油價(jià)的持續回落促使能源公司降低了在勘探、生產(chǎn)等方 面的作業(yè)需求，海上直升機市場(chǎng)需求也相應地萎縮。另一方面， 受疫情影響，各地防疫要 求限制了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，同時(shí)增加了運營(yíng)商的成本支出， 當然疫情也帶來(lái)了如醫療救護等 防疫相關(guān)作業(yè)需求的急劇增加。但整體來(lái)看，疫情對后續市場(chǎng)發(fā)展帶來(lái)的不確定性，導致運營(yíng)商在短期的機隊管理方面相對比較謹慎。隨著(zhù)各國防疫的常態(tài)化， 各地積極推動(dòng)復工復產(chǎn)，全球經(jīng)濟整體趨于回暖，國際油價(jià)從2020年也開(kāi)始探底回升，直升機作業(yè)需求也將穩步回升。

交付量和新增訂單有望提升

對制造商而言，疫情致使國際出行和貿易受到限制，直升機交付周期大大延長(cháng)，成為2020年交付量下降的重要原因。另一方面，疫情帶來(lái)的不確定性導致制造商的新增訂單出 現下滑。根據空客直升機發(fā)布的數據顯示，2020年空客直升機新增訂單為289架，較2019年新增訂單下降了21.7%。隨著(zhù)全球經(jīng)濟的快速復蘇，市場(chǎng)需求回暖，同時(shí)各國邊境有序開(kāi) 放，預計2021年全球民用直升機交付周期將明顯縮短，交付量和新增訂單有望實(shí)現明顯提升。

直升機租賃市場(chǎng)有望進(jìn)一步擴大

對金融服務(wù)機構而言，2020年直升機利用率驟降， 運營(yíng)商經(jīng)營(yíng)壓力直接傳至銀行、金租等提供相關(guān)金融服務(wù)機構，逾期、違約等風(fēng)險明顯上升。另一方面，疫情一定程度上擾 亂了租賃機構在新機交付與讓渡的連續性。隨著(zhù)直升機市場(chǎng)的復蘇，在運營(yíng)商短期財務(wù)吃緊 的壓力下，租賃市場(chǎng)有望進(jìn)一步擴大。

總的來(lái)說(shuō)，2020年，全球民用直升機市場(chǎng)面臨多重風(fēng)險因素疊加導致的短期市場(chǎng)沖擊， 雖然全年市場(chǎng)整體表現不佳，但是市場(chǎng)整體表現出了巨大彈性，下半年民機市場(chǎng)逐漸企穩回升。伴隨著(zhù)油價(jià)上升和全球經(jīng)濟復蘇，全球民用直升機市場(chǎng)有望迎來(lái)新一輪的增長(cháng)。

反觀(guān)我國，雖然直升機市場(chǎng)在短期內受到了疫情的巨大沖擊，但我國民用直升機市場(chǎng)依然保持著(zhù)較高水平的增長(cháng)態(tài)勢。隨著(zhù)直升機在應急救援領(lǐng)域的廣泛應用，我國航空應急救援體系建設有望進(jìn)一步加快，我國國產(chǎn)直升機產(chǎn)業(yè)有望迎來(lái)新的增長(cháng)機遇。